O Keren Hayesod decidiu que, além de seus investimentos em projetos nacionais, precisava possibilitar a iniciativa privada. Já em seus primeiros investimentos em 1921, o Keren Hayesod designou grande parte de sua receita para instituir bancos, como um banco hipotecário, um banco comercial, bancos para agricultura e assim por diante. Esses bancos começaram a prestar assistência imediata na fundação de novas comunidades e bairros e deram empréstimos vitais para o estabelecimento de fábricas.
Em 1921, o Keren Hayesod fundou o primeiro banco hipotecário israelense – o Banco Hipotecário Geral da Palestina Ltd, que ajudou a viabilizar a construção de novos bairros em Tel Aviv, Haifa, Tiberias e outros lugares.
Em meados da década de 1920, esse banco foi adquirido pelo Banco Anglo-Palestino, um dos principais bancos da Terra de Israel na época, que mais tarde mudou seu nome para Bank Leumi LeIsrael. Durante a crise econômica global e o colapso da bolsa de valores americana em 1929, os sistemas financeiros em todo o mundo foram abalados. Keren Hayesod concordou em assumir parte do grande déficit do Banco Anglo-Palestino, transferindo para ele propriedades e ações que o salvaram da falência.
Keren Hayesod continuou envolvido e apoiando os moradores locais através e em cooperação com o sistema bancário na Terra de Israel nos anos seguintes.